Effect of audit quality on earnings quality given firm`s operational characteristics : an empirical study on companies listed on the Egyptian stock exchange
Other Title(s)
تأثير جودة المراجعة على جودة الأرباح في ضوء الخصائص التشغيلية للشركة : دراسة تطبيقية على الشركات المقيدة بالبورصة المصرية
Author
Source
Alexandria Journal of Accounting Research
Issue
Vol. 4, Issue 1 (31 Jan. 2020), pp.1-44, 44 p.
Publisher
Alexandria University Faculty of Commerce Accounting and Auditing Department
Publication Date
2020-01-31
Country of Publication
Egypt
No. of Pages
44
Main Subjects
Financial and Accounting Sciences
Topics
Abstract AR
يتناول البحث دراسة العلاقة بين جودة المراجعة وجودة الأرباح في ظل اختلاف الخصائص التشغيلية لعينة مكونة من 74 شركة من الشركات المقيدة بالبورصة المصرية خلال الفترة من 2011 إلى 2016.
و على اعتبار أن المراجعة تمثل قيمة مضافة للمعلومات المحاسبية المتضمنة في التقارير المالية و تعزز خاصيتي الصدق و إمكانية الاعتماد عليها أو الوثوق فيها فان الفرض الرئيسي للبحث يتنبؤ بوجود علاقة جوهرية موجبة بين مؤشرات جودة المراجعة و مقاييس جودة الأرباح.
وقد تم قياس جودة المراجعة من خلال حجم منشأة المراجعة و نسبة القيمة السوقية إلى القيمة الدفترية للملكية MTB.
أما جودة الأرباح فقد تم قياسها بمؤشرات الاستمرارية القابلية للتنبؤ و تمهيد الأرباح.
وقد توصل البحث إلى قبول فرض وجود علاقة جوهرية موجبة بين حجم منشأة المراجعة و استمرارية الأرباح و رفض فرضي وجود علاقة جوهرية موجبة بين حجم منشأة المراجعة و القابلية للتنبؤ و تمهيد الأرباح.
أما بالنسبة للقيمة السوقية إلى القيمة الدفترية للملكية فقد استبعدت النتائج وجود علاقة جوهرية موجبة بينها و بين مقاييس جودة الأرباح.
وقد أكد تحليل الحساسية و التحليل الاضافي النتائج السابقة.
Abstract EN
This study examined the interrelation between audit quality and earnings quality given different operational characteristics.
I investigate the impact of certain audit quality proxies on earnings quality indicators for a sample of 74 listed Egyptian firms during the period from 2011-2016.
Research hypotheses are premised on the widely held belief that auditing quality is a value driver for financial reporting quality, and thus, predict a positive significant association between audit quality proxies and earnings quality indicators. Two measures were selected to assess audit quality; audit firm size and market-to-book ratio MTB.
For earnings quality, three accounting-based measures were selected; persistence, predictability, and smoothness.
The research predicts a positive significant association between audit quality indicators and earnings quality proxies.
The results reveal that audit firm size is positively and significantly associated with earnings persistence.
This is not true for predictability and smoothness.
Moreover, evidence does not lend credence to the hypothesis predicting a positive association between MTB and earnings quality proxies.
Sensitivity and additional analyses, further, support results of fundamental analysis.
American Psychological Association (APA)
Ismail, Mawahib Abd al-Aziz. 2020. Effect of audit quality on earnings quality given firm`s operational characteristics : an empirical study on companies listed on the Egyptian stock exchange. Alexandria Journal of Accounting Research،Vol. 4, no. 1, pp.1-44.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1159960
Modern Language Association (MLA)
Ismail, Mawahib Abd al-Aziz. Effect of audit quality on earnings quality given firm`s operational characteristics : an empirical study on companies listed on the Egyptian stock exchange. Alexandria Journal of Accounting Research Vol. 4, no. 1 (Jan. 2020), pp.1-44.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1159960
American Medical Association (AMA)
Ismail, Mawahib Abd al-Aziz. Effect of audit quality on earnings quality given firm`s operational characteristics : an empirical study on companies listed on the Egyptian stock exchange. Alexandria Journal of Accounting Research. 2020. Vol. 4, no. 1, pp.1-44.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1159960
Data Type
Journal Articles
Language
English
Notes
Includes bibliographical references : p. 36-44
Record ID
BIM-1159960